Het rendement van vastgoed: zoveel levert een vastgoedinvestering op

Het klinkt misschien vervelend, maar op de vraag ‘wat is het gemiddeld rendement op vastgoed’ bestaat er geen eenduidig antwoord. Zo zijn er allerlei factoren en begrippen waarmee u rekening moet houden. We verklaren.

Eerst en vooral moet er een onderscheid worden gemaakt tussen een bruto- en een nettorendement op vastgoed.

Het nettorendement ligt doorgaans iets lager dan het brutorendement. Iets verder in het artikel vertellen we hoe u beide soorten rendementsberekeningen kan uitvoeren.

Verder heeft het soort vastgoed waarin u investeert ook een grote invloed op het rendement ervan. Zo is de kostenstructuur van een nieuwbouw anders dan die van een reeds bestaand pand. Bij nieuwbouwprojecten betaalt u bijvoorbeeld 21 procent btw op de constructie, terwijl bij bestaande investeringspanden in Vlaanderen 10 procent registratierechten van toepassing zijn. Bovendien moet u bij de aanschaf van een bestaand pand ook eerder denken aan eventuele herstelkosten. Dit heeft vervolgens een weerslag op het rendement van vastgoed.

Bij investeringen in nieuwbouwprojecten kan men realistisch gezien een brutorendement verwachten tussen 2,7 en 3,3 procent, terwijl het nettorendement, rekening houdend met alle kosten, rond de 2,4 à 3 procent ligt. Voor investeerders in bestaande woningen is het brutorendement doorgaans iets hoger, namelijk tussen 5 en 6 procent, met een nettorendement van ongeveer 3 tot 4 procent na aftrek van alle kosten.

Over het algemeen geldt dat naarmate u meer tijd besteedt aan uw vastgoedinvestering, u ook meer rendement kunt verwachten.

Zoals hierboven al kort geschetst, wordt het brutorendement bepaald door de opbrengsten van uw woning te delen door de aankoopprijs, zonder andere kosten in rekening te brengen. Het is een eenvoudige berekening waarbij u de jaarlijkse huurinkomsten deelt door de kostprijs van de woning. Om het even met een voorbeeld te schetsen: stel, u kocht een woning voor 350.000 euro en u verhuurt deze voor 1.000 euro per maand, dan zou uw brutorendement 3,43% bedragen.

Het nettorendement van vastgoed biedt over het algemeen een nauwkeuriger inzicht in de werkelijke opbrengsten van een vastgoedinvestering. Dit komt doordat in het nettorendement alle kosten, indexeringen en opbrengsten die gepaard gaan met een vastgoedinvestering worden meegenomen. 

Enkele voorbeelden van deze kosten zijn:

De meeste kosten, zoals verzekeringen en onroerende voorheffing, zijn meestal vooraf goed te voorspellen. Voor andere kosten is de inschatting iets lastiger, hoewel over het algemeen geldt dat oudere panden waarschijnlijk hogere kosten met zich meebrengen.

De formule van de netto rendementsberekening komt er bijgevolg uit te zien:

Als vastgoedinvesteerder is het uiteindelijke doel een hoog rendement met minimale investeringen. Dit wordt benoemd als de Return on Investment, oftewel het totaalrendement. Deze R.O.I wordt berekend door de totale gegenereerde opbrengst te delen door alle geïnvesteerde middelen.

De totale opbrengst gedurende de periode van bezit van het pand wordt beïnvloed door verschillende factoren, zoals de gemiddelde jaarlijkse kosten, de verhouding tussen eigen en geleende middelen, de rentevoet van de lening, inflatie en de indexatievoet van de huurprijs.

Om het rendement van uw vastgoedinvestering te maximaliseren, zijn er enkele belangrijke tips die u kunt volgen.

Heeft u nog vragen? Of bent u klaar voor de stap naar investeringsvastgoed? Neem gerust contact met ons op, of bekijk alvast onze panden.